Medzinárodná cena zinkových zdrojov je priamo ovplyvnená vzťahom ponuky a dopytu a hospodárska situácia. Globálna distribúcia zdrojov zinku sa sústreďuje najmä v krajinách ako Austrália a Čína, pričom hlavnými krajinami vyrábajúcimi krajinami sú Čína, Peru a Austrália. Spotreba zinku sa sústreďuje v regiónoch Ázie a Tichého oceánu a Európy a Ameriky. Jiaeng je najväčší výrobca a obchodník s zinkovým kovom na svete s významným vplyvom na ceny zinku. Čínske rezervy zinkových zdrojov sa umiestnia na druhom mieste na svete, ale známka nie je vysoká. Jeho výroba a spotreba sú na prvom mieste na svete a jej vonkajšia závislosť je vysoká.
Jedným z nich je, že LME je jedinou globálnou výmenou futures zinku, ktorá zastáva dominantnú pozíciu na trhu s futures zinku.
Spoločnosť LME bola založená v roku 1876 a začala vykonávať neformálne obchodovanie s zinkom pri svojom vzniku. V roku 1920 sa začalo oficiálne obchodovanie s zinkom. Od osemdesiatych rokov je LME barometrom svetového trhu s zinkom a jej oficiálna cena odráža zmeny v ponuke a dopyte zinku na celom svete, ktoré sa všeobecne uznávajú po celom svete. Tieto ceny môžu byť zabezpečené prostredníctvom rôznych futures a opcií v LME. Trhová aktivita zinku je na treťom mieste v LME, druhá iba na meď a hliníkové futures.
Po druhé, New York Mercantile Exchange (COMEX) krátko otvorila obchodovanie s zinkovými futures, ale bolo to neúspešné.
CONEX krátko prevádzkoval futures zinku v rokoch 1978 až 1984, ale celkovo to nebolo úspešné. V tom čase boli americkí výrobcovia zinkového zinku veľmi silní pri cenách zinku, takže COMEX nemal dostatok objemu obchodu s zinkom na zabezpečenie zmluvnej likvidity, čo znemožňuje zinku arbitrážne ceny medzi LME a COMEX, ako sú meď a transakcie striebra. V súčasnosti sa kovové obchodovanie spoločnosti COMEX zameriava hlavne na futures a opčné zmluvy pre zlato, striebro, meď a hliník.
Tretia je, že v Šanghajskej burze cenných papierov v roku 2007 oficiálne spustila futures zinku v Šanghaji a zúčastnila sa na globálnom systéme cien Futures Zinc Futures.
V histórii Šanghajskej burzy v Shanghai bolo krátke obchodovanie s zinkom. Už začiatkom 90. rokov bola zinok stredná až dlhodobá odroda obchodovania spolu so základnými kovmi, ako sú meď, hliník, olovo, cín a nikel. Rozsah obchodovania s zinkom sa však medziročne znížil a do roku 1997 obchodovanie s zinkom v podstate prestalo. V roku 1998, počas štrukturálneho úpravy trhu s futures, si odrody obchodovania s kovmi, ktoré nie sú držiteľmi feróznych kovov, zachovali iba medi a hliník a zinok a ďalšie odrody boli zrušené. Keďže cena zinku v roku 2006 naďalej rástla, boli neustále výzvy na návrat zinkového futures na trh. Dňa 26. marca 2007 Šanghajská burza cenných papierov oficiálne uviedla zinkovú futures, ktorá predstavuje regionálne zmeny v ponuke a dopyte na čínskom trhu zinku na medzinárodnom trhu a zúčastňuje sa na globálnom systéme cien zinku.
Základnou metódou cien pre zinkové miesto na medzinárodnom trhu je využitie zmluvnej ceny Zinc Futures ako referenčnej ceny a pridať zodpovedajúce priznanie ako spotovú ponuku. Trend zinku medzinárodných spotových cien a ceny futures LME je vysoko konzistentný, pretože cena zinku LME slúži ako dlhodobý štandard cien pre kupujúcich a predávajúcich zinkových kovov a jej mesačná priemerná cena slúži aj ako základný základ pre obchodovanie s kovovými bodmi zinkového kovu. .
Jedným z nich sú cykly cien zinku smerom nahor a smerom nadol v rokoch 1960 až 1978; Druhým je obdobie oscilácie v rokoch 1979 až 2000; Tretí sú rýchlymi cyklami smerom nahor a smerom nadol v rokoch 2001 až 2009; Štvrtý je výkyvné obdobie od roku 2010 do roku 2020; Piaty je rýchle obdobie smerom nahor od roku 2020. Od roku 2020 sa v dôsledku vplyvu ceny európskych energie znížila kapacita dodávok zinku a rýchly rast dopytu z zinku viedol k odrazu cien zinku, ktoré naďalej rastú a presahujú a presahujú 3500 dolárov za tonu.
V roku 2022 posledná správa z Geologického prieskumu Spojených štátov (USGS) ukazuje, že globálne preukázané zdroje zinku sú 1,9 miliardy ton a globálne preukázané rezervy zinkovej rudy sú 210 miliónov kovových ton. Austrália má najhojnejšie rezervy zinkovej rudy, 66 miliónov ton, čo predstavuje 31,4% z celkových celkových rezerv. Čínske rezervy zinkovej rudy sú na druhom mieste iba v Austrálii, na 31 miliónov ton, čo predstavuje 14,8% celosvetového celkového celku. Medzi ďalšie krajiny s veľkými rezervami rudy zinku patrí Rusko (10,5%), Peru (8,1%), Mexiko (5,7%), India (4,6%) a ďalšie krajiny, zatiaľ čo celkové rezervy zinočnej rudy v iných krajinách tvoria 25% Globálne celkové rezervy.
Po prvé, historická produkcia zinku sa naďalej zvyšovala, s miernym poklesom v poslednom desaťročí. Očakáva sa, že sa výroba v budúcnosti postupne zotavuje.
Globálna produkcia zinkovej rudy sa neustále zvyšuje už viac ako 100 rokov a v roku 2012 dosiahla svoj vrchol s ročnou produkciou 13,5 milióna kovových ton koncentrátu zinku. V nasledujúcich rokoch došlo k určitému poklesu do roku 2019, keď sa rast obnovil. Vypuknutie Covid-19 v roku 2020 však znovu znížilo pokles produkcie zinkových baní, pričom ročná produkcia klesla o 700 000 ton, medziročne 5,51%, čo malo za následok prísnu globálnu dodávku zinku a neustále zvýšenie cien. S uvoľňovaním epidémie sa výroba zinku postupne vrátila na úroveň 13 miliónov ton. Analýza naznačuje, že pri obnove svetovej ekonomiky a podpore dopytu po trhu bude produkcia zinku v budúcnosti naďalej rásť.
Druhým je, že krajiny s najvyššou globálnou výrobou zinku sú Čína, Peru a Austrália.
Podľa údajov z Úradu pre geologický prieskum Spojených štátov (USGS) dosiahla globálna výroba zinkovej rudy v roku 2022 13 miliónov ton, pričom Čína mala najvyššiu výrobu 4,2 milióna kovových ton, čo predstavuje 32,3% z celkovej celkovej výroby. Medzi ďalšie krajiny s vysokou výrobou zinkovej rudy patria Peru (10,8%), Austrália (10,0%), India (6,4%), Spojené štáty americké (5,9%), Mexiko (5,7%) a ďalšie krajiny. Celková produkcia zinkových baní v iných krajinách predstavuje 28,9% z celosvetového súčtu.
Po tretie, päť najlepších globálnych výrobcov zinku predstavuje približne 1/4 globálnej výroby a ich výrobné stratégie majú určitý vplyv na ceny zinku.
V roku 2021 bola celková ročná produkcia päť najlepších svetových výrobcov zinku približne 3,14 milióna ton, čo predstavuje asi 1/4 globálnej výroby zinku. Hodnota výroby zinku prekročila 9,4 miliárd amerických dolárov, z čoho Glencore PLC vyrobila asi 1,16 milióna ton zinku, Hindustan Zinc Ltd produkoval asi 7900 ton zinku, Teck Resources Ltd produkoval 610000 ton zinku, Zijin Mining produkoval asi 310000 ton Zinc, a Boliden AB produkoval asi 270000 ton zinku. Veľkí výrobcovia zinku vo všeobecnosti ovplyvňujú ceny zinku prostredníctvom stratégie „znižovania výroby a udržiavania cien“, čo zahŕňa zatváranie baní a kontrolu výroby s cieľom dosiahnuť cieľ znížiť výrobu a udržiavanie cien zinku. V októbri 2015 spoločnosť Glencore oznámila zníženie celkovej výroby zinku, čo zodpovedá 4% globálnej výroby a ceny zinku v ten istý deň vzrástli o viac ako 7%.
Po prvé, globálna konzumácia zinku sa sústreďuje v regiónoch Ázie a Tichomoria a Európy a Ameriky.
V roku 2021 bola globálna spotreba rafinovaného zinku 14,0954 milióna ton, pričom konzumácia zinku sa sústredila v ázijsko -tichomorskom a Európskom a Amerike, pričom Čína predstavovala najvyšší podiel konzumácie zinku, čo predstavuje 48%. Spojené štáty a India boli umiestnené na druhom a treťom mieste, čo predstavuje 6% a 5%. Medzi ďalšie hlavné spotrebiteľské krajiny patria rozvinuté krajiny ako Južná Kórea, Japonsko, Belgicko a Nemecko.
Druhým je, že štruktúra spotreby zinku je rozdelená na počiatočnú spotrebu a koncovú spotrebu. Počiatočná spotreba je predovšetkým pokovovanie zinku, zatiaľ čo terminálna spotreba je hlavne infraštruktúra. Zmeny dopytu na konci spotrebiteľa ovplyvnia cenu zinku.
Štruktúra spotreby zinku možno rozdeliť na počiatočnú spotrebu a spotrebu terminálu. Počiatočná konzumácia zinku sa zameriava hlavne na galvanizované aplikácie, čo predstavuje 64%. Konzumácia terminálu zinku sa vzťahuje na prepracovanie a uplatňovanie počiatočných produktov zinku v priemyselnom reťazci downstream. V terminálovej konzumácii zinku predstavujú infraštruktúru a stavebné sektory najvyšší podiel na 33% a 23%. Výkonnosť spotrebiteľa zinku sa prenáša z oblasti spotreby terminálu do oblasti počiatočnej spotreby a ovplyvní ponuku a dopyt zinku a jeho ceny. Napríklad, keď je výkonnosť hlavných spotrebiteľských priemyselných odvetví zinku, ako sú nehnuteľnosti a automobily, je slabý, objem počiatočnej spotreby, ako je napríklad zinkové pokovovanie a zliatiny zinku, spôsobí prekročenie dopytu zinku, čo v konečnom dôsledku vedie k prekročeniu dopytu. Pokles cien zinku.
Ako najväčší obchodník s zinkom na svete Glencore riadi obeh rafinovaného zinku na trhu s tromi výhodami. Po prvé, schopnosť rýchlo a efektívne organizovať tovar priamo na trh zinku zinku; Druhou je silná schopnosť prideľovať zdroje zinku; Tretím je horlivý pohľad na trh zinku. Ako najväčší producent zinku na svete Glencore v roku 2022 vyrobil 940000 ton zinku s podielom na globálnom trhu 7,2%; Objem obchodu zinku je 2,4 milióna ton s podielom na globálnom trhu 18,4%. Výrobný a obchodný objem zinku je najlepším na svete. Globálna samosprávna výroba číslo jedna je základom jeho obrovského vplyvu na ceny zinku a objem obchodu číslo jedna ďalej zosilňuje tento vplyv.
Po prvé, Šanghajská výmena zinku zohrala pozitívnu úlohu pri zakladaní domáceho systému oceňovania cien zinku, ale jeho vplyv na práva na ceny zinku je stále nižší ako v prípade LME.
Futures zinku, ktorý spustila burza v Šanghaji, zohrala pozitívnu úlohu v transparentnosti ponuky a dopytu, metód ceny, ceny diskurzu a domácich a zahraničných mechanizmov prenosu cien na domácom trhu s zinkom. V rámci komplexnej štruktúry trhu čínskeho trhu s zinkom pomáha Šanghajská burza zinku pri vytváraní otvoreného, spravodlivého, spravodlivého a autoritatívneho systému cena trhu s zinkom. Trh domácich zinkových futures už mal určitý rozsah a vplyv a so zlepšením trhových mechanizmov a zvýšením obchodného rozsahu sa zvyšuje aj jeho pozícia na globálnom trhu. V roku 2022 zostal obchodný objem futures zinku v Šanghaji stabilný a mierne sa zvýšil. Podľa údajov z burzy cenných papierov v Šanghaji, ku koncu novembra 2022, bol obchodný objem futures zinku v Šanghaji v roku 2022 63906157 transakcie, čo predstavuje medziročný nárast o 0,64%, s priemerným mesačným obchodným objemom 5809650 transakcií ; V roku 2022 dosiahol objem obchodovania s futures zinku v Šanghaji 7932,1 miliárd juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 11,1%, s mesačným priemerným objemom obchodovania 4836,7 miliárd juanov. Cenovej sile globálneho zinku však stále dominuje LME a trh domácich zinkových futures zostáva v podriadenom postavení regionálnym trhom.
Po druhé, spotové ceny zinku v Číne sa vyvinuli z ponukových ponúk do online platformy, hlavne založené na cenách LME.
Pred rokom 2000 neexistovala v Číne platforma na trh s zinkovým spotom a na spotovej trhovej cene sa v podstate vytvorila na základe citácie výrobcu. Napríklad v delte rieky Pearl River bola cena stanovená hlavne Zhongjin Lingnan, zatiaľ čo v delte rieky Yangtze bola cena založená hlavne Zhuzhou Smelter a Huludao. Nedostatočný mechanizmus cien mal významný vplyv na denné operácie podnikov proti prúdu a po prúde v reťazci priemyslu zinku. V roku 2000 založila spoločnosť Shanghai Nonferrous Metals Network (SMM) svoju sieť a jej ponuka platformy sa stala referenciou pre mnoho domácich podnikov na cenu Zinc Spot. V súčasnosti sú hlavnými úvodzovkami na trhu s domácim spotom citácie z Nan Chu Business Network a Shanghai Metal Network, ale ponuky z online platforiem sa vzťahujú hlavne na ceny LME.
Po prvé, celková suma zdrojov zinku v Číne je na druhom mieste na svete, ale priemerná kvalita je nízka a ťažba zdrojov je náročná.
Čína má hojné rezervy zdrojov zinkovej rudy a po Austrálii sa umiestnila na druhom mieste na svete. Zdroje domácej rudy zinkovej rudy sa sústreďujú najmä v oblastiach ako Yunnan (24%), vnútorné Mongolsko (20%), Gansu (11%) a Xinjiang (8%). Stupeň ložísk zinkovej rudy v Číne je však vo všeobecnosti nízka, s mnohými malými baniami a niekoľkými veľkými baniami, ako aj mnohými štíhlymi a bohatými baniami. Extrakcia zdrojov je zložitá a náklady na dopravu sú vysoké.
Po druhé, produkcia zinkovej rudy v Číne sa radí na prvom mieste na svete a vplyv domácich najlepších výrobcov zinku sa zvyšuje.
Čínska produkcia zinku zostala už mnoho po sebe nasledujúcich rokov najväčšou svetovou. V posledných rokoch, prostredníctvom rôznych prostriedkov, ako sú medzipriemyselné, protiprúdové a následné fúzie a akvizície a integrácia aktív, Čína postupne vytvorila skupinu zinkových podnikov s globálnym vplyvom, pričom tri podniky sa umiestnili medzi desiatimi najlepšími globálnymi výrobcami zinkovej rudy. Zijinská ťažba je najväčším podnikom na výrobu koncentrátu zinku v Číne, pričom medzi piatimi najlepšími piatimi globálnymi hodnotami sa hodnotí stupnica výrobnej rudy zinkovej rudy. V roku 2022 bola produkcia zinku 402 000 ton, čo predstavovalo 9,6% z celkovej domácej výroby. Minmetals Resources je šiesty na celom svete s výrobou zinku 225 000 ton v roku 2022, čo predstavuje 5,3% z celkovej domácej výroby. Zhongjin Lingnan je na deviatom globálnom mieste s výrobou zinku 193 000 ton v roku 2022, čo predstavuje 4,6% z celkovej domácej výroby. Medzi ďalších rozsiahlych výrobcov zinku patria Chihong Zinc Germanium, Zinc Industry Co., Ltd., Baiyin Nerferrous Metals atď.
Po tretie, Čína je najväčším spotrebiteľom zinku, pričom spotreba sústredená v oblasti galvanizácie a následnej infraštruktúry nehnuteľností.
V roku 2021 bola čínska konzumácia zinku 6,76 milióna ton, čím sa z nej stala najväčší spotrebiteľ zinku na svete. Plataje zinku predstavuje najväčší podiel konzumácie zinku v Číne, čo predstavuje približne 60% konzumácie zinku; Ďalej sú zliatina zinočnatého a oxid zinočnatého, čo predstavuje 15%, respektíve 12%. Hlavnými oblasťami galvanizácie sú infraštruktúra a nehnuteľnosti. Z dôvodu absolútnej výhody Číny v konzumácii zinku bude mať prosperita infraštruktúry a sektorov nehnuteľností významný vplyv na globálnu ponuku, dopyt a cenu zinku.
Vonkajšia závislosť Číny od zinku je relatívne vysoká a vykazuje jasný vzostupný trend, pričom hlavnými zdrojmi dovozu sú Austrália a Peru. Od roku 2016 sa objem dovozu koncentrátu zinku v Číne rok čo rok zvyšuje a teraz sa stal najväčším dovozcom zinkovej rudy na svete. V roku 2020 presiahla dovozná závislosť koncentrátu zinku 40%. Z pohľadu krajiny podľa krajiny bola krajinou s najvyšším vývozom koncentrátu zinku do Číny v roku 2021 Austrália s 1,07 miliónmi fyzických ton počas celého roka, čo predstavuje 29,5% celkového dovozu koncentrátu zinku zinku 29,5%; Po druhé, Peru vyváža 780000 fyzických ton do Číny, čo predstavuje 21,6% celkového dovozu koncentrátu zinku v Číne. Vysoká závislosť od dovozu zinkovej rudy a relatívna koncentrácia dovozných oblastí znamenajú, že stabilita rafinovaného dodávky zinku môže byť ovplyvnená koncami dodávok a dopravy, čo je tiež jedným z dôvodov, prečo je Čína znevýhodnená v medzinárodnom obchode zinku a zinku a Môže iba pasívne akceptovať globálne trhové ceny.
Tento článok bol pôvodne publikovaný v prvom vydaní Čínskej ťažby denne 15. mája
Čas príspevku: sep-08-2023
